L’homme armé et un otage ont été tués au cours de l’opération menée après de 16 heures de siège.
Selon des images diffusées en direct par des télévisions locales, une série de détonations a retenti au moment où des commandos de la police entraient dans l'établissement.
Des otages sortaient en courant du bâtiment tandis que d'autres étaient emmenés sur des brancards.
Le preneur d'otages a été identifié comme Man Haron Monis, 49 ans, qui a obtenu le statut de réfugié.
Il avait brièvement déployé un drapeau noir du groupe Etat islamique (EI) sur une fenêtre du bâtiment.
Mais selon notre correspondant sur place, il ne s'agissait pas du vrai drapeau de l'EI.
Plusieurs organisations musulmanes australiennes ont condamné la prise d'otages.
"Nous rejetons toute tentative pour ôter des vies innocentes de n'importe quel être humain et de susciter la peur et la terreur dans les cœurs", indique le communiqué.